El análisis de escenarios es el motor de la gestión moderna del riesgo climático. Debido a que el futuro es incierto, los reguladores y marcos requieren que las empresas prueben su resiliencia a través de una gama de escenarios climáticos en lugar de una única previsión. Esta guía explica los escenarios estándar, las regulaciones que impulsan su uso y cómo un escenario se convierte en una decisión.
Qué es el Análisis de Escenarios Climáticos
El análisis de escenarios climáticos somete un activo o cartera a pruebas de estrés contra múltiples futuros plausibles, cada uno con sus propias suposiciones sobre el calentamiento, la política y la tecnología. El objetivo no es predecir qué futuro ocurrirá, sino entender cómo cambia la exposición a través de los futuros y identificar dónde una organización es más frágil.
Los Conjuntos de Escenarios Estándar
Dos familias de escenarios dominan el análisis financiero climático:
- •NGFS Fase V: los escenarios de referencia para supervisores financieros, abarcando caminos ordenados (Net Zero 2050, Below 2C), desordenados (Transición Retrasada) y Hot House World.
- •IPCC RCP/SSP: los caminos subyacentes de la ciencia climática que describen las emisiones y los futuros socioeconómicos, de los cuales se derivan las proyecciones de peligros físicos.
Impulsores Regulatorios por Región
La evaluación de riesgos climáticos basada en escenarios ahora está integrada en la regulación financiera en la mayoría de los mercados importantes:
- •Europa: las pruebas de estrés climáticas del BCE y las expectativas de supervisión de la PRA.
- •Canadá: la Directriz B-15 de OSFI sobre gestión de riesgos climáticos.
- •Asia-Pacífico: Bank Negara Malaysia (BNM), la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), OJK de Indonesia y el Banco de la Reserva de India (RBI) han introducido expectativas de riesgo climático y análisis de escenarios.
- •Global: el NGFS proporciona la columna vertebral común de escenarios a la que muchos de estos regímenes hacen referencia.
De Escenario a Decisión
Un escenario solo es útil si cambia una decisión. La salida del análisis de escenarios alimenta la planificación de capital, la provisión, los límites de suscripción y las decisiones estratégicas sobre qué activos mantener, cubrir o salir. Expresado como Valor en Riesgo Climático bajo cada escenario, permite a un comité de riesgos comparar la exposición climática directamente con el riesgo de mercado y de crédito que ya gestiona.
Cómo Floodlight Apoya el Análisis de Escenarios
Floodlight modela el riesgo físico y de transición a nivel de activo a través de los escenarios de referencia de NGFS Fase V y reporta los resultados como Valor en Riesgo Climático. Debido a que las cifras son a nivel de activo y alineadas con el escenario, se mapean directamente a TCFD, CSRD y requisitos regionales de pruebas de estrés de supervisión sin un paso de traducción separado.
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