気候リスク評価は、気候変動が組織の資産、運営、財務にどのように影響するかを特定し、その曝露を意思決定をサポートする形に変換するプロセスです。うまく行われれば、気候は一般的な懸念から、リスク委員会、貸し手、または投資家が行動できる具体的で定量化された数値に移行します。
A Simple Definition
気候リスク評価は、特定の資産またはポートフォリオに対して3つの質問に答えます: どの気候危険にさらされているか、それぞれに対してどれほど脆弱か、そして異なる将来のシナリオの下での結果としての財務的影響は何か？出力は、質的危険評価から期待年間損失や気候価値リスクのような完全に定量化された財務数値までさまざまです。
The Two Families of Climate Risk
すべての評価は、2つの広範なリスクファミリーをカバーします。物理的リスクは、気候危険 - 洪水、山火事、熱、嵐 - が物理的資産に与える直接的な影響です。移行リスクは、低炭素経済への移行の財務的影響 - 炭素価格、政策変更、技術の混乱、需要の変化です。完全な評価は両方を測定します。なぜなら、資産は一方では低く、他方では高い可能性があるからです。
- •Physical risk: damage and disruption from acute events and chronic shifts.
- •Transition risk: policy, technology, market, and reputational exposure as the economy decarbonises.
気候リスク評価はどのように行われるか
厳密な評価は4つのステップに従います。まず、危険識別マップが資産の場所に適用される気候の危険を特定します。次に、曝露分析がその場所で何がリスクにさらされているかを判断します。三番目に、脆弱性評価が資産がどれほど影響を受けるかを推定し、その構造と使用に特有の損害関数を使用します。最後に、財務定量化がその損害を特定の気候シナリオの下で金銭的な数字に変換します。
気候リスク評価が必要な人
気候リスク評価はますます必要不可欠なものとなっており、選択肢ではありません。銀行は融資や規制ストレステストのために評価し、投資家はポートフォリオの曝露と開示のために、企業は運用のレジリエンスとCSRD報告のために、保険会社は引受と蓄積のために、公共部門はインフラ計画のために評価します。TCFD、ISSBのIFRS S2、EUのCSRDなどのフレームワークは、これらのグループの多くにおいて気候リスクの開示を義務付けています。
- •銀行と貸し手：信用リスク、担保曝露、ECB/PRA/NGFSストレステスト。
- •投資家と資産管理者：ポートフォリオリスク、SFDRおよびPRI開示。
- •企業：運用のレジリエンスとCSRD/ESRS報告。
- •保険会社：引受、価格設定、およびポートフォリオの蓄積。
- •公共部門：インフラおよび地方気候計画。
気候リスク評価ツールで探すべきこと
最も重要な差別化要因は粒度と出力です。地域の平均ではなく、個々の資産レベルでリスクを測定し、市場および信用リスクと同じ単位でリスクを金銭的な数字として表現し、そのデータが独立して検証可能であるツールを選ぶことをお勧めします。Floodlightは、資産レベルで物理的および移行リスクを測定し、気候リスク価値として表現し、衛星確認された排出量とともに提供します。