シナリオ分析は現代の気候リスク管理のエンジンです。未来が不確実であるため、規制当局やフレームワークは、企業に対して単一の予測ではなく、さまざまな気候シナリオにわたってレジリエンスをテストすることを要求します。このガイドでは、標準シナリオ、使用を促進する規制、およびシナリオがどのように決定になるかを説明します。
気候シナリオ分析とは
気候シナリオ分析は、資産またはポートフォリオを、温暖化、政策、技術に関するそれぞれの仮定を持つ複数の現実的な未来に対してストレステストします。重要なのは、どの未来が起こるかを予測することではなく、未来にわたってエクスポージャーがどのように変化するかを理解し、組織が最も脆弱な場所を特定することです。
標準シナリオセット
金融気候分析を支配する2つのシナリオファミリー：
- •NGFSフェーズV：金融監督者のための基準シナリオで、秩序ある（ネットゼロ2050、2℃未満）、秩序のない（遅延移行）、およびホットハウスワールドの経路を含みます。
- •IPCC RCP/SSP：排出量と社会経済的未来を説明する基礎的な気候科学の経路で、物理的危険の予測が導き出されます。
地域別規制ドライバー
シナリオベースの気候リスク評価は、現在ほとんどの主要市場の金融規制に組み込まれています：
- •ヨーロッパ：ECBの気候ストレステストとPRAの監督期待。
- •カナダ：気候リスク管理に関するOSFIガイドラインB-15。
- •アジア太平洋：マレーシア国立銀行（BNM）、香港金融管理局（HKMA）、インドネシアのOJK、インド準備銀行（RBI）はすべて、気候リスクとシナリオ分析の期待を導入しています。
- •グローバル：NGFSは、これらの制度が参照する共通のシナリオバックボーンを提供します。
シナリオから決定へ
シナリオは、決定を変える場合にのみ有用です。シナリオ分析の出力は、資本計画、引当金、引受限度、および保有、ヘッジ、または退出する資産に関する戦略的選択にフィードバックします。各シナリオの下での気候リスク価値として表現され、リスク委員会は気候エクスポージャーをすでに管理している市場および信用リスクと直接比較できます。
Floodlightがシナリオ分析をサポートする方法
Floodlightは、NGFSフェーズV基準シナリオ全体で資産レベルの物理的および移行リスクをモデル化し、結果を気候リスク価値として報告します。数値は資産レベルであり、シナリオに整合しているため、TCFD、CSRD、および地域の監督ストレステスト要件に直接マッピングされ、別の翻訳ステップは不要です。