Une évaluation des risques climatiques est le processus d'identification de la manière dont le changement climatique pourrait affecter les actifs, les opérations et les finances d'une organisation, et de traduire cette exposition en une forme qui soutient une décision. Bien fait, cela déplace le climat d'une préoccupation générale vers des chiffres spécifiques et quantifiés sur lesquels un comité de risque, un prêteur ou un investisseur peut agir.
Une définition simple
L'évaluation des risques climatiques répond à trois questions pour un actif ou un portefeuille spécifique : à quels risques climatiques est-il exposé, quelle est sa vulnérabilité à chacun, et quel est l'impact financier résultant sous différents scénarios futurs ? La sortie varie d'une évaluation qualitative des risques à un chiffre financier entièrement quantifié tel que la Perte Annuelle Attendue ou la Valeur à Risque Climatique.
Les deux familles de risques climatiques
Chaque évaluation couvre deux grandes familles de risques. Le risque physique est l'impact direct des risques climatiques - inondations, incendies de forêt, chaleur, tempêtes - sur les actifs physiques. Le risque de transition est l'impact financier du passage à une économie à faible émission de carbone - tarification du carbone, changement de politique, perturbation technologique et évolution de la demande. Une évaluation complète mesure les deux, car un actif peut être faible sur l'un et élevé sur l'autre.
- •Risque physique : dommages et perturbations dus à des événements aigus et à des changements chroniques.
- •Risque de transition : exposition politique, technologique, de marché et réputationnelle à mesure que l'économie se décarbone.
Comment une évaluation des risques climatiques est effectuée
Une évaluation rigoureuse suit quatre étapes. Tout d'abord, les cartes d'identification des dangers indiquent quels périls climatiques s'appliquent à l'emplacement de l'actif. Deuxièmement, l'analyse d'exposition détermine ce qui est à risque à cet emplacement. Troisièmement, l'évaluation de la vulnérabilité estime à quel point l'actif serait affecté, en utilisant des fonctions de dommages spécifiques à sa construction et à son utilisation. Quatrièmement, la quantification financière convertit ce dommage en un chiffre monétaire sous des scénarios climatiques nommés.
Qui a besoin d'une évaluation des risques climatiques
L'évaluation des risques climatiques est de plus en plus une exigence, pas une option. Les banques l'évaluent pour le prêt et les tests de résistance réglementaires ; les investisseurs pour l'exposition et la divulgation du portefeuille ; les entreprises pour la résilience opérationnelle et le reporting CSRD ; les assureurs pour la souscription et l'accumulation ; et le secteur public pour la planification des infrastructures. Des cadres tels que le TCFD, l'IFRS S2 de l'ISSB et le CSRD de l'UE imposent désormais la divulgation des risques climatiques à travers bon nombre de ces groupes.
- •Banques et prêteurs : risque de crédit, exposition aux garanties, tests de résistance ECB/PRA/NGFS.
- •Investisseurs et gestionnaires d'actifs : risque de portefeuille, divulgation SFDR et PRI.
- •Entreprises : résilience opérationnelle et reporting CSRD/ESRS.
- •Assureurs : souscription, tarification et accumulation de portefeuille.
- •Secteur public : planification climatique des infrastructures et des municipalités.
Que rechercher dans un outil d'évaluation des risques climatiques
Les différenciateurs les plus importants sont la granularité et la sortie. Préférez un outil qui mesure le risque au niveau de l'actif individuel plutôt qu'une moyenne régionale, qui exprime le risque sous forme d'un chiffre financier dans les mêmes unités que le risque de marché et de crédit, et dont les données sont vérifiables de manière indépendante plutôt qu'un score en boîte noire. Floodlight mesure le risque physique et de transition au niveau de l'actif et l'exprime en tant que Climate Value-at-Risk, aux côtés des émissions vérifiées par satellite.
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