L'analyse de scénario est le moteur de la gestion moderne du risque climatique. Parce que l'avenir est incertain, les régulateurs et les cadres exigent que les entreprises testent leur résilience à travers une gamme de scénarios climatiques plutôt qu'une seule prévision. Ce guide explique les scénarios standard, les réglementations qui motivent leur utilisation, et comment un scénario devient une décision.
Qu'est-ce que l'analyse de scénario climatique
L'analyse de scénario climatique teste un actif ou un portefeuille contre plusieurs futurs plausibles, chacun avec ses propres hypothèses sur le réchauffement, la politique et la technologie. L'objectif n'est pas de prédire quel futur se produira, mais de comprendre comment l'exposition change à travers les futurs et d'identifier où une organisation est la plus fragile.
Les ensembles de scénarios standard
Deux familles de scénarios dominent l'analyse financière du climat :
- •NGFS Phase V : les scénarios de référence pour les superviseurs financiers, englobant des voies ordonnées (Net Zero 2050, Below 2C), désordonnées (Transition retardée) et Hot House World.
- •IPCC RCP/SSP : les voies scientifiques climatiques sous-jacentes décrivant les émissions et les futurs socio-économiques, à partir desquels les projections de risques physiques sont dérivées.
Facteurs réglementaires par région
L'évaluation des risques climatiques basée sur des scénarios est désormais intégrée dans la réglementation financière dans la plupart des grands marchés :
- •Europe : les tests de résistance climatique de la BCE et les attentes de supervision de la PRA.
- •Canada : la ligne directrice B-15 de l'OSFI sur la gestion des risques climatiques.
- •Asie-Pacifique : Bank Negara Malaysia (BNM), l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), l'OJK d'Indonésie et la Banque de réserve de l'Inde (RBI) ont tous introduit des attentes en matière de risques climatiques et d'analyse de scénarios.
- •Mondial : le NGFS fournit l'ossature de scénario commune à laquelle de nombreux régimes font référence.
Du scénario à la décision
Un scénario n'est utile que s'il change une décision. Le résultat de l'analyse de scénario alimente la planification du capital, la provision, les limites de souscription et les choix stratégiques concernant les actifs à détenir, couvrir ou céder. Exprimé en tant que Climate Value-at-Risk sous chaque scénario, il permet à un comité de risque de comparer directement l'exposition climatique par rapport au risque de marché et de crédit qu'il gère déjà.
Comment Floodlight soutient l'analyse de scénario
Floodlight modélise le risque physique et de transition au niveau de l'actif à travers les scénarios de référence de la NGFS Phase V et rapporte les résultats en tant que Climate Value-at-Risk. Parce que les chiffres sont au niveau de l'actif et alignés sur le scénario, ils se cartographient directement sur les exigences de test de résistance de la TCFD, de la CSRD et des autorités de supervision régionales sans étape de traduction séparée.
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