Modelado de Escenarios Climáticos: Un Esencial para la Industria de Seguros

Conclusiones Clave

• El modelado de escenarios climáticos es una herramienta esencial de gestión de riesgos para identificar y optimizar riesgos relacionados con el clima, tanto agudos como crónicos, que son materialmente financieros.
• La gestión de riesgos es una función crítica para las compañías de seguros y hacerlo de manera prudente requerirá cada vez más considerar los riesgos relacionados con el clima.
• Las soluciones de modelado de escenarios climáticos son herramientas esenciales que los aseguradores pueden utilizar para informar sobre precios, planificación estratégica a largo plazo, desarrollo de productos, divulgación regulatoria y procesos de inversión.
• La oferta de modelado climático de Floodlight aprovecha tecnología y técnicas de vanguardia para cuantificar los riesgos climáticos futuros en toda la gama de casos de uso específicos de activos, empresas, carteras y geografías.

Modelado de Escenarios Climáticos 101

El modelado de escenarios climáticos ofrece un medio para predecir cambios en el clima de nuestro planeta a lo largo del tiempo y comprender los riesgos y realidades que vienen con tales cambios. Los escenarios climáticos, o estados futuros potenciales del clima determinados por la intensidad de las actividades que inducen cambios, son un componente esencial de esto, permitiendo una visión contrastante de los diferentes grados de riesgos relacionados con el clima futuros (ver figura 1).

Con el clima de la Tierra en un punto de inflexión – las concentraciones atmosféricas de CO₂ son un 50% más altas que el nivel mantenido durante los 6,000 años previos a la industrialización y las temperaturas globales son 1.1 ⁰C más cálidas que en 1850 – el modelado de escenarios climáticos es mucho más que un ejercicio científico.^1,2 Es una herramienta crítica de gestión de riesgos para empresas, gobiernos e inversores que buscan orientarse prudentemente hacia el futuro.

Industria en Foco: Seguros

Las compañías de seguros destacan en la identificación de riesgos y su materialidad situacional. La capacidad de hacerlo de manera efectiva es una de las funciones internas más importantes en una firma de seguros, guiando los procesos de suscripción, estrategias de precios y la gestión general de riesgos. A medida que el panorama de riesgos evoluciona, los aseguradores deben adaptarse en sincronía – su éxito depende de su capacidad para ser ágiles, incorporando nuevos riesgos materiales en sus modelos de evaluación de riesgos y evaluando el peso que aplican a los existentes. Así, con los cambios en curso y acelerados en el clima de la Tierra catalizando una introducción sin precedentes de nuevos riesgos materiales (ver figura 2), los aseguradores deben adaptarse como siempre lo han hecho. En un panorama de riesgos centrado en el clima, el modelado de escenarios climáticos es una herramienta esencial que les permite hacerlo.

A continuación, exploramos casos de uso clave del modelado de escenarios climáticos para la industria de seguros:

Precios de Productos de Seguros: Los datos predictivos sobre la frecuencia e intensidad esperadas de eventos relacionados con el clima (ver figura 2) son insumos cruciales para estimar pérdidas potenciales y ajustar las primas para que sean proporcionales al nivel de riesgo. O en otras palabras, los aseguradores necesitan estar seguros de que los ingresos que capturan de las primas, y potencialmente de otras fuentes, compensen más que las pérdidas que podrían incurrir al pagar pólizas debido a eventos relacionados con el clima.

Planificación Estratégica a Largo Plazo: La mayoría de los impactos negativos que surgirían de los cambios continuos en el clima de la Tierra están a años y, en muchos casos, décadas de materializarse. Sin embargo, la gestión de riesgos prudente implica anticipar lo que aún no ha sucedido, incluso más que lo que está sucediendo actualmente. A medida que los aseguradores revisan y ajustan los planes a largo plazo para sus negocios y operaciones internas, pueden aprovechar los conocimientos obtenidos del modelado de escenarios climáticos para asegurar liquidez para cubrir reclamaciones relacionadas con eventos climáticos catastróficos, optimizar sus ofertas e informar sobre qué productos deberían comercializarse en ciertas regiones.

Desarrollo de Productos: Los impactos negativos relacionados con el clima solo se volverán más tangibles a medida que pase el tiempo, introduciendo nuevos puntos de dolor para los propietarios de activos y consumidores que podrían ser abordados por productos de seguros novedosos. A través de esta lente, los resultados del modelado climático pueden servir como indicadores de demanda anticipada. Los aseguradores pueden utilizar esta información para guiar el desarrollo de productos, dando a los aseguradores que emplean modelos climáticos una ventaja competitiva en la captura de flujos de ingresos futuros y mantener una línea de productos relevante.

Cumplimiento Regulatorio e Informes: Los cuerpos legislativos de todo el mundo están promulgando nuevas regulaciones que exigen la divulgación de impactos y riesgos climáticos materiales, muchos de los cuales requieren modelado de escenarios climáticos para evaluar adecuadamente. El sector de servicios financieros, en particular, está sujeto a la Regulación de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) de la UE y la Regulación de Taxonomía de la UE. Con las inversiones de los aseguradores representando más recientemente entre el 20-30% de todos los activos invertidos globalmente, la capacidad de identificar y cuantificar es una función imperativa para el cumplimiento regulatorio de las industrias.

Estrategias de Inversión: Incendios forestales, huracanes, inundaciones – cada uno de estos eventos y muchos otros causan destrucción y requieren gastos de capital para reparar los daños resultantes a los activos afectados. Siguiendo este hilo, la materialidad financiera de los riesgos relacionados con el clima es indiscutible. Los aseguradores, como se mencionó, están entre los mayores grupos de inversores globales, invirtiendo primas en los mercados financieros para generar rendimientos. Son inversores adversos al riesgo y mantienen asignaciones de activos conservadoras para complementar sus pasivos, o pólizas pendientes. A medida que los riesgos relacionados con el clima aumentan, corresponde a las compañías de seguros evaluar su exposición a ellos y optimizar carteras para que se mantengan dentro de su banda de riesgo prevista.

Capacidades de Modelado de Escenarios Climáticos de Floodlight

En Floodlight, estamos a la vanguardia de equipar a las partes interesadas del sector privado y público con las herramientas necesarias para comprender y mitigar la exposición a riesgos relacionados con el clima. Nuestras soluciones de modelado de escenarios climáticos se basan en el trabajo fundamental del Panel Intergubernamental sobre Cambio Climático (IPCC) y en más de 30 años de investigación académica revisada por pares de nuestro equipo. Al aprovechar instrumentos científicos equipados con sensores, fuentes de datos alternativas verificadas y modelos de aprendizaje automático internos, podemos identificar y cuantificar los riesgos climáticos futuros para toda la gama de casos de uso específicos de activos, empresas, carteras y geografías.

Referencias:

1. NOAA, “Tendencias en el Dióxido de Carbono Atmosférico,” accedido enero 2024.

2. IPCC, “AR6 Cambio Climático 2021: El Sesgo de la Ciencia Física,” 2021.

Gráfico de RCPs/SSPs:

• Moss, Babiker, et al. “Hacia Nuevos Escenarios para el Análisis de Emisiones, Cambio Climático, Impactos y Estrategias de Respuesta.
  Panel Intergubernamental sobre Cambio Climático.”
• Gráfico de SSPs: Riahi, Keywan, et al. “Las Rutas Socioeconómicas Compartidas y sus implicaciones de energía, uso de la tierra y emisiones de gases de efecto invernadero: Una visión general.” Cambio ambiental global.