ESGデータ問題の解決

重要なポイント

投資家は、リターンとポジティブな影響を最大化し、リスクを効果的に管理し、規制上の義務を果たすために、正確でアクセス可能な情報を必要としています。今日の既存のESGデータプロバイダーはこれを提供していません。
大多数のESGデータ製品は、役に立たない複合スコア、粗い推定、または企業が報告した数値を提供します。これらはブラックボックスの方法論に基づいており、主観的に選ばれた指標に依存し、重大な潜在的バイアスが存在します。投資家はしばしば、必要な情報を得るためにすでに高価なデータを逆算することを余儀なくされ、さらなる不確実性を招いています。
FloodlightはESGデータの問題に対する解決策を提供します。私たちは、衛星、センサー、その他の検証されたソースを使用して持続可能性の影響を直接測定し、ピアレビューされたデータサイエンスの方法でデータを検証します。その結果、投資に適したESGデータを提供します。

私たちの世界をより良く変えるパラダイムシフトの革新は貴重であり、数少ないものです。それを市場に持ち込む機会はさらに稀です。したがって、今春にそのような機会が提示されたとき、私は金融を超えて持続可能性の理解を革命的に変えるスタートアップに参加するというキャリアを変える決断をしました – Floodlight。これは簡単な選択でした。

Floodlightの技術は、地球上のどの企業の持続可能性の影響とリスクを、彼らがビジネスを行うすべてのポイントで直接測定する能力を導入します。私たちは、衛星やリモートセンサーを含むさまざまな検証されたソースを使用して、正確に測定し、共同創設者であるDr. Suchi Gopalによって20年以上にわたって開発された方法でデータを検証します。今日のほとんどの企業の持続可能性データセットが粗い推定や企業が報告した数値であるのに対し、私たちのデータは日々のビジネス運営の正確な影響を反映しています。そして、遅延して報告し、カバレッジのギャップがあり、巨額のコストがかかる他の持続可能性データとは異なり、私たちはリアルタイムでデータを測定し、グローバルなカバレッジと手頃な価格を可能にする技術を使用しています。

私たちの哲学はシンプルです – すべてのビジネス活動には、関連する収益やコストと同様に、定量化可能な持続可能性の影響があります。これらの影響を測定する際の制限は、アプローチに関連しており、不可能ではありません。

私の新しい役割では、Floodlightの資産管理セグメントをリードし、ポートフォリオ、投資ビークルと戦略、企業の関与、研究のための持続可能性測定ソリューションを開発しています。私たちの仕事を導く重要な原則は1つです – 投資家は、ポジティブな変化に影響を与える賢明な投資判断を下すために、正確でアクセス可能な情報を必要としています。今日の既存のESGデータプロバイダーはこれを提供していません。2022年には、ESG投資チームのわずか38%がESG評価プロバイダーに対して高い信頼を報告し、53%がESG情報のために社内研究に依存しており、2019年より12%増加しています。¹ 私は、資産管理会社で持続可能性と気候投資を開発・研究する中で、ESGデータの課題を直接体験しました。私が観察したことは次のとおりです：

役に立たないデータ：ほとんどのESGスコアは、複合スコアに到達するために標準化された主観的に選ばれた基礎指標で構成されています。簡略化した例を挙げると、企業の環境スコアは、推定GHG排出量、森林損失、土壌汚染など、データプロバイダーが関連性があると見なす指標を取り、共通のスケールでデータを標準化し、業界レベルの独自モデルに従って重み付けすることによって計算されます。これらのスコアは、報告しようとする持続可能性の問題から大きく離れており、プロバイダー間で大きく異なる可能性があるため、投資家は答えよりも多くの質問を抱えることになります。
不明瞭な方法：ESGデータの重要な部分を支える方法論は、過度に複雑であるか、またはブラックボックス化されており、エンドクライアントや規制当局に対する義務を果たすために必要な重要な方法論のポイントが詳細を共有するにはあまりにも独自のものと見なされています。データが実際に何を示しているのかを理解することは不可能な作業となることがあり、資金や評判がかかっている場合、持続可能性の報告や投資判断に重大な問題を引き起こします。投資家は、必要な情報を得るために購入したデータを逆算する必要があってはならず、そうせざるを得ない場合に直面する障壁に直面することもあってはなりません。
限られた精度と潜在的バイアス：主要なESGデータ製品は限られた精度を提供し、潜在的なバイアスが存在します。これには複数の角度があります。これらの製品における推定値や企業が報告した数値の使用は、自然に不確実性とバイアスを導入します。これらの特性は、同じ推定値や企業の開示が互いに依存する入力となる場合、データが複合体を生成するために調整される場合、そして投資家が必要なデータを得るために逆算する場合に、複合的に影響します。

私の見解では、主要なデータプロバイダーは、リターンを最大化し、リスクを軽減し、ポジティブな変化をもたらすために必要な客観性と精度を持ったESGデータを提供していません。世界の金融システムは転換点にあります。ネットゼロの達成は、政策立案者や、持続可能性を重視する企業や人々にとって重要な優先事項です。EU持続可能な金融開示規則（SFDR）やSECが提案したルールのような立法は、金融機関にこの責任を負わせており、他の規制は企業の持続可能性への悪影響に対して罰則を科しています。同時に、株主、従業員、コミュニティは、企業に対して持続可能性の影響とリスクを考慮し、報告するようにますます圧力をかけています。しかし、企業が人々や地球に与える影響に焦点を当てるだけでなく、これらの利害関係者は企業の持続可能性を長期的な財務リターンに結びつけることが増えています。

私の視点から見ると、利害関係者は、持続可能性を疑いの余地なく報告するデータを備えているときにのみ、これらの問題に対処できます。Floodlightの科学的かつ技術に基づくアプローチは、このニーズに応え、比類のない精度、客観性、有用性を持ったデータを提供します。これが私がFloodlightに参加した理由です。

アンドリュー・リトル | Floodlightの資産管理SVP | 認定持続可能、責任ある、影響投資カウンセラー

参考文献：

1. The Sustainability Institute, “Rate the Raters,” 2020-2023.