Modélisation de scénarios climatiques : un élément essentiel pour l'industrie de l'assurance

Principaux enseignements

• La modélisation des scénarios climatiques est un outil essentiel de gestion des risques pour identifier et optimiser les risques climatiques financiers matériels, qu'ils soient aigus ou chroniques.
• La gestion des risques est une fonction critique pour les compagnies d'assurance et le faire de manière prudente nécessitera de plus en plus de prendre en compte les risques liés au climat.
• Les solutions de modélisation des scénarios climatiques sont des outils essentiels que les assureurs peuvent utiliser pour informer la tarification, la planification stratégique à long terme, le développement de produits, la divulgation réglementaire et les processus d'investissement.
• L'offre de modélisation climatique de Floodlight utilise des technologies et des techniques de pointe pour quantifier les risques climatiques futurs dans l'ensemble des cas d'utilisation spécifiques aux actifs, aux entreprises, aux portefeuilles et aux géographies.

Modélisation des scénarios climatiques 101

La modélisation des scénarios climatiques offre un moyen de prédire les changements dans le climat de notre planète au fil du temps et de comprendre les risques et les réalités qui accompagnent de tels changements. Les scénarios climatiques, ou états futurs potentiels du climat déterminés par l'intensité des activités induisant des changements, sont un élément essentiel de cela, permettant une vue contrastée des différents degrés de risques climatiques futurs (voir figure 1).

Avec le climat de la Terre à un point d'inflexion – les concentrations atmosphériques de CO₂ sont 50 % plus élevées que le niveau maintenu pendant les 6 000 années précédant l'industrialisation et les températures mondiales sont 1,1 ⁰C plus chaudes qu'en 1850 – la modélisation des scénarios climatiques est bien plus qu'un exercice scientifique.^1,2 C'est un outil critique de gestion des risques pour les entreprises, les gouvernements et les investisseurs cherchant à s'orienter prudemment vers l'avenir.

Industrie en focus : Assurance

Les compagnies d'assurance excellent à identifier les risques et leur matérialité situationnelle. La capacité à le faire efficacement est l'une des fonctions internes les plus importantes dans une entreprise d'assurance, guidant les processus de souscription, les stratégies de tarification et la gestion globale des risques. À mesure que le paysage des risques évolue, les assureurs doivent s'adapter en conséquence – leur succès dépend de leur capacité à être agiles, en intégrant de nouveaux risques matériels dans leurs modèles d'évaluation des risques et en évaluant le poids qu'ils appliquent aux risques existants. Ainsi, avec les changements en cours et accélérés du climat de la Terre catalysant une introduction sans précédent de nouveaux risques matériels (voir figure 2), les assureurs doivent s'adapter comme ils le font toujours. Dans un paysage de risques centré sur le climat, la modélisation des scénarios climatiques est un outil essentiel qui leur permet de le faire.

Dans ce qui suit, nous explorons les cas d'utilisation clés de la modélisation des scénarios climatiques pour l'industrie de l'assurance :

Tarification des produits d'assurance : Les données prédictives sur la fréquence et l'intensité attendues des événements liés au climat (voir figure 2) sont des éléments cruciaux pour estimer les pertes potentielles et ajuster les primes pour qu'elles soient proportionnelles au niveau de risque. Autrement dit, les assureurs doivent être certains que les revenus qu'ils tirent des primes, et potentiellement d'autres sources, compensent largement les pertes qui pourraient être encourues en payant des polices en raison d'événements liés au climat.

Planification stratégique à long terme : La plupart des impacts négatifs qui découleraient de changements continus dans le climat de la Terre se matérialiseront dans des années et, dans de nombreux cas, des décennies. Pourtant, une gestion prudente des risques implique d'anticiper ce qui n'est pas encore arrivé, encore plus que ce qui se passe actuellement. Alors que les assureurs révisent et ajustent leurs plans à long terme pour leurs entreprises et leurs opérations internes, ils peuvent tirer parti des informations obtenues grâce à la modélisation des scénarios climatiques pour garantir la liquidité nécessaire pour couvrir les réclamations liées à des événements climatiques catastrophiques, optimiser leurs offres et informer quels produits devraient être commercialisés dans certaines régions.

Développement de produits : Les impacts négatifs liés au climat ne deviendront que plus tangibles avec le temps, introduisant de nouveaux points de douleur pour les propriétaires d'actifs et les consommateurs qui pourraient être abordés par de nouveaux produits d'assurance. À travers ce prisme, les résultats de la modélisation climatique peuvent servir d'indicateurs de demande avancés. Les assureurs peuvent utiliser ces informations pour guider le développement de produits, donnant aux assureurs qui utilisent des modèles climatiques un avantage concurrentiel pour capter de futurs flux de revenus et maintenir une gamme de produits pertinente.

Conformité réglementaire et reporting : Les organes législatifs du monde entier adoptent de nouvelles réglementations qui exigent la divulgation des impacts et des risques climatiques matériels, dont beaucoup nécessitent la modélisation des scénarios climatiques pour être évalués de manière adéquate. Le secteur des services financiers, en particulier, est soumis au Règlement sur la divulgation des finances durables (SFDR) de l'UE et au Règlement sur la taxonomie de l'UE. Avec les investissements des assureurs représentant récemment entre 20 et 30 % de tous les actifs investis dans le monde, la capacité à identifier et à quantifier est une fonction impérative pour la conformité réglementaire des industries.

Stratégies d'investissement : Les incendies de forêt, les ouragans, les inondations – chacun de ces événements et bien d'autres causent des destructions et nécessitent des dépenses en capital pour réparer les dommages causés aux actifs touchés. Suivant ce fil, la matérialité financière des risques liés au climat est indiscutable. Les assureurs, comme mentionné, sont parmi les plus grands groupes d'investisseurs mondiaux, investissant des primes sur les marchés financiers pour générer des rendements. Ce sont des investisseurs averses au risque et maintiennent des allocations d'actifs conservatrices pour compléter leurs passifs, ou polices en cours. À mesure que les risques liés au climat augmentent, il incombe aux compagnies d'assurance d'évaluer leur exposition à ceux-ci et d'optimiser les portefeuilles pour rester dans la bande de risque prévue.

Capacités de modélisation des scénarios climatiques de Floodlight

Chez Floodlight, nous sommes à la pointe de l'équipement des parties prenantes du secteur privé et public avec les outils nécessaires pour comprendre et atténuer l'exposition aux risques liés au climat. Nos solutions de modélisation des scénarios climatiques sont basées sur le travail fondamental du Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC) et sur plus de 30 ans de recherche académique évaluée par des pairs de notre équipe. En tirant parti d'instruments scientifiques équipés de capteurs, de sources de données alternatives vérifiées et de modèles d'apprentissage automatique internes, nous pouvons identifier et quantifier les risques climatiques futurs pour l'ensemble des cas d'utilisation spécifiques aux actifs, aux entreprises, aux portefeuilles et aux géographies.

Références :

1. NOAA, “Tendances du dioxyde de carbone atmosphérique,” consulté en janvier 2024.

2. GIEC, “AR6 Changement climatique 2021 : Le biais de la science physique,” 2021.

Graphique RCPs/SSPs :

• Moss, Babiker, et al. “Vers de nouveaux scénarios pour l'analyse des émissions, du changement climatique, des impacts et des stratégies de réponse
  .” Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat.
• Graphique SSPs : Riahi, Keywan, et al. “Les voies socio-économiques partagées et leurs implications en matière d'énergie, d'utilisation des terres
  et d'émissions de gaz à effet de serre : Un aperçu.” Changement environnemental mondial.