Klimarisikobewertungen und Indizes sind die häufigste Art, wie Risiko kommuniziert wird, und die am häufigsten missverstandene. Dieser Leitfaden erklärt, was sie sind, wo sie nützlich sind und wo sie für eine finanzielle Entscheidung nicht ausreichen.
Was eine Klimarisikobewertung ist
Eine Klimarisikobewertung ist eine vereinfachte Bewertung - oft auf einer Skala von 1 bis 100 oder niedrig/mittel/hoch - die die Exposition eines Vermögenswerts oder einer Einheit gegenüber klimatischen Gefahren zusammenfasst. Bewertungen sind nützlich für ein erstes Screening und um eine große Anzahl von Vermögenswerten schnell zu ranken. Ihre Stärke liegt in der Vergleichbarkeit; ihre Schwäche ist, dass eine Bewertung viel Nuance in eine einzige ordinale Zahl komprimiert.
Was ein Klimarisikoindex ist
Ein Klimarisikoindex aggregiert mehrere Indikatoren zu einem zusammengesetzten Maß, normalerweise um Länder, Regionen oder Portfolios zu vergleichen. Bekannte Beispiele bewerten Länder nach beobachteten klimabedingten Verlusten. Indizes sind wertvoll für makroökonomische Vergleiche und Trendbeobachtungen, aber sie funktionieren von Natur aus auf einem hohen Aggregationsniveau und sind nicht an einen bestimmten Vermögenswert in Ihrer Bilanz gebunden.
Die Grenzen von Bewertungen und Indizes
Bewertungen und Indizes teilen drei Einschränkungen für finanzielle Entscheidungen:
- •Sie sind ordinal, nicht monetär: Eine Bewertung von 80 sagt Ihnen nicht, welchen Dollarverlust Sie erwarten können.
- •Sie sind oft undurchsichtig: Die Gewichtung hinter einer zusammengesetzten Bewertung kann schwer zu prüfen sein.
- •Sie können grob sein: Ein regionaler Index mittelt über Vermögenswerte mit sehr unterschiedlicher realer Exposition.
Von Score zu finanzieller Materialität
Der nächste Schritt über einen Score hinaus ist eine finanzielle Zahl. Anstelle einer Bewertung von 80 von 100 sagt eine materialitätsbasierte Bewertung Ihnen den erwarteten jährlichen Verlust und den Perzentil-Klimawert-Risiko für diesen spezifischen Vermögenswert in Währung unter benannten Szenarien. Floodlight erstellt diese Zahlen auf Vermögenswertebene, sodass ein Score zu einer Zahl wird, die Ihr Risikokomitee und Ihr Prüfer direkt verwenden können.
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