Climate Value-at-Risk (Climate VaR) beantwortet eine spezifische Frage: Was ist der schlimmste erwartete finanzielle Verlust eines Vermögenswerts oder Portfolios über einen definierten Zeitraum, auf einem definierten Vertrauensniveau, verursacht durch Klimarisiken? Es basiert auf demselben statistischen Rahmen wie Markt- und Kredit-VaR, wobei Klimaszenarien anstelle von Preisvolatilität oder Ausfallwahrscheinlichkeit als Treiber fungieren.
Wie Climate VaR Berechnet Wird
Floodlight berechnet Climate VaR auf Vermögenswertebene in drei Schritten. Zuerst wird jeder der zehn physischen Gefahren - Küstenerosion, Flussüberschwemmung, seismisch, Waldbrand, Wind, Hitze, Kälte, Dürre, Schnee und Eis - einer Wahrscheinlichkeitsverteilung für diesen spezifischen Standort zugeordnet. Zweitens wandeln veröffentlichte Schadenskurven die Schwere der Gefahr in einen erwarteten Verlust für die Bau- und Nutzungstypen dieses Vermögenswerts um. Drittens werden die Ergebnisse als Erwarteter Jährlicher Verlust (der durchschnittliche jährliche erwartete Verlust) und Perzentil VaR bei 95%, 99% und 99,9% Vertrauen (der Verlust in einem schweren, nahezu schlimmsten Jahr) ausgedrückt.
Die Drei Ergebnisse
Erwarteter Jährlicher Verlust (EAL)
Der wahrscheinlichkeitgewichtete durchschnittliche jährliche Verlust, nützlich für die Preisgestaltung von Versicherungen, die Festlegung von Rücklagen und die langfristige Budgetierung.
Perzentil Value-at-Risk
Die Verlustschwelle bei 95%, 99% und 99,9% Vertrauen - die Tail-Risk-Zahl, die ein Risikokomitee oder Regulierer anfordert.
Klimaanpassung des Vermögenswerts
Eine zukunftsorientierte Anpassung des Vermögenswerts, die den erwarteten klimabedingten Verlust widerspiegelt, nützlich für Underwriting- und Veräußungsentscheidungen.
Warum Risiko So Ausdrücken
Nachhaltigkeitsteams und Risikokomitees sprechen unterschiedliche Sprachen. Eine Gefahrenbewertung oder eine qualitative Bewertung übersetzt sich nicht in eine Kapitalallokationsentscheidung. Climate VaR schließt diese Lücke: Es ist dieselbe statistische Sprache, die Ihre Treasury- und Risikofunktionen bereits für Markt- und Kreditrisiken verwenden, sodass Klima von einer Erzählung in die finanzielle Risikoagenda übergeht, mit einer Zahl, auf die ein CFO oder CRO direkt reagieren kann.
Szenario-Ausrichtung
Floodlight's Climate VaR wird über die NGFS Phase V Referenzszenarien (Netto-Null 2050, Unter 2°C, Verzögerte Transition und andere) modelliert, sodass Ergebnisse direkt im Vergleich zu den Pfaden berichtet werden können, die Regulierer und Rahmenwerke wie TCFD und CSRD erwarten.