Lösung des ESG-Datenproblems

Wichtige Erkenntnisse

Investoren benötigen genaue und zugängliche Informationen, um Renditen und positive Auswirkungen zu maximieren, Risiken effektiv zu managen und regulatorische Verpflichtungen zu erfüllen. Die heutigen etablierten ESG-Datenanbieter bieten dies nicht.
Die Mehrheit der ESG-Datenprodukte liefert unhilfreiche zusammengesetzte Bewertungen, grobe Schätzungen oder unternehmensberichtete Zahlen. Sie basieren auf undurchsichtigen Methoden, verlassen sich auf subjektiv ausgewählte und geschätzte Indikatoren und sind mit erheblichen potenziellen Verzerrungen behaftet. Investoren sind oft gezwungen, bereits kostspielige Daten rückwärts zu analysieren, um die benötigten Informationen zu erhalten, was zu noch größerer Unsicherheit führt.
Floodlight bietet eine Lösung für das ESG-Datenproblem. Wir messen die Auswirkungen der Nachhaltigkeit direkt mit Satelliten, Sensoren und anderen verifizierten Quellen und validieren unsere Daten mit unseren peer-reviewed Datenwissenschaftsmethoden. Infolgedessen liefern wir ESG-Daten, die für Investitionen geeignet sind.

Paradigmenwechselnde Innovationen, die unsere Welt zum Besseren verändern, sind kostbar und selten. Gelegenheiten, sie auf den Markt zu bringen, sind noch seltener. Und so traf ich, als mir in diesem Frühjahr eine solche Gelegenheit präsentiert wurde, eine karriereverändernde Entscheidung, über die Finanzen hinauszuschauen und einem Start-up beizutreten, das revolutioniert, wie wir Nachhaltigkeit verstehen – Floodlight. Es war eine einfache Wahl.

Die Technologie von Floodlight ermöglicht es, die Auswirkungen und Risiken der Nachhaltigkeit jedes Unternehmens auf der Erde direkt zu messen, an jedem Punkt, an dem sie Geschäfte tätigen. Wir nutzen eine Reihe von verifizierten Quellen, einschließlich Satelliten und Fernsensoren, um mit höchster Genauigkeit zu messen, und wir validieren unsere Daten mit Methoden, die über 20 Jahre peer-reviewed Datenwissenschaftsforschung von unserem Mitbegründer, Dr. Suchi Gopal, entwickelt wurden. Während fast alle heutigen Unternehmensnachhaltigkeitsdatensätze grobe Schätzungen oder unternehmensberichtete Zahlen sind, spiegeln unsere Daten die genauen Auswirkungen des täglichen Geschäftsbetriebs wider. Und im Gegensatz zu anderen Nachhaltigkeitsdaten, die mit Verzögerung berichten, Deckungslücken aufweisen und ein Vermögen kosten, messen wir unsere Daten in Echtzeit und verwenden Technologien, die globale Abdeckung und erschwingliche Preise ermöglichen.

Unsere Philosophie ist einfach – alle Geschäftstätigkeiten haben quantifizierbare Auswirkungen auf die Nachhaltigkeit, genau wie sie mit Einnahmen und Kosten verbunden sind. Alle Einschränkungen bei der Bewertung dieser Auswirkungen hängen mit dem Ansatz zusammen, nicht mit der Unmöglichkeit.

In meiner neuen Rolle leite ich den Bereich Asset Management von Floodlight und entwickle Lösungen zur Messung der Nachhaltigkeit für Portfolios, Anlagevehikel und -strategien, Unternehmensengagement und Forschung. Es gibt ein zentrales Prinzip, das unsere Arbeit leitet – Investoren benötigen genaue und zugängliche Informationen, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen, die positive Veränderungen bewirken. Die heutigen etablierten ESG-Datenanbieter geben ihnen dies nicht. Nur 38 % der ESG-Investitionsteams berichteten 2022 von hohem Vertrauen in ESG-Bewertungsanbieter, und 53 % verließen sich auf interne Forschung für ESG-Informationen, 12 % mehr als 2019.¹ Ich habe die Herausforderungen mit ESG-Daten aus erster Hand erlebt, während ich Nachhaltigkeits- und Klimainvestitionen in Vermögensverwaltungsgesellschaften entwickelte und erforschte. Hier ist, was ich beobachtet habe:

Unhilfreiche Daten: Die meisten ESG-Bewertungen bestehen aus subjektiv ausgewählten und gewichteteten zugrunde liegenden Indikatoren, die standardisiert werden, um zu einem Komposit zu gelangen. Um ein vereinfachtes Beispiel zu geben, würde die Umweltbewertung eines Unternehmens berechnet, indem Indikatoren wie geschätzte Treibhausgasemissionen, Waldverlust, Bodenverschmutzung und andere, die der Datenanbieter für relevant hält, herangezogen werden; die Daten für jeden auf einer gemeinsamen Skala standardisiert werden; und sie gemäß branchenspezifischen proprietären Modellen gewichtet werden. Diese Bewertungen sind oft weit entfernt von den Nachhaltigkeitsfragen, über die sie berichten sollen, und können erheblich zwischen den Anbietern variieren, was die Investoren mit mehr Fragen als Antworten zurücklässt.
Unklare Methoden: Die Methoden, die einem erheblichen Anteil der ESG-Daten zugrunde liegen, sind überkompliziert und/oder undurchsichtig, was bedeutet, dass wichtige Methodikpunkte, die erforderlich sind, um Verpflichtungen gegenüber Endkunden und Regulierungsbehörden zu erfüllen, als zu proprietär angesehen werden, um Details zu teilen. Zu verstehen, was die Daten tatsächlich zeigen, kann eine unmögliche Aufgabe sein, was erhebliche Probleme für die Nachhaltigkeitsberichterstattung oder die Investitionsentscheidung darstellt, wenn es um Geld und Ruf geht. Investoren sollten niemals die Daten, die sie gekauft haben, rückwärts analysieren müssen, um die Informationen zu erhalten, die sie benötigen, geschweige denn vor unüberwindbaren Hindernissen stehen, wenn sie dies ohnehin tun müssen.
Begrenzte Genauigkeit & Potenzielle Verzerrungen: Wichtige ESG-Datenprodukte bieten eine begrenzte Genauigkeit und sind mit potenziellen Verzerrungen behaftet. Es gibt mehrere Perspektiven dazu. Die Verwendung von Schätzungen und unternehmensberichteten Zahlen in diesen Produkten führt naturgemäß zu Unsicherheit und Verzerrung. Diese Eigenschaften verstärken sich, wenn dieselben Schätzungen und Unternehmensoffenlegungen wechselseitige Eingaben füreinander werden, wie es der Fall sein kann; wenn Daten angepasst werden, um Komposits zu erzeugen; und während Investoren sie rückwärts analysieren, um die Daten zu erhalten, die sie benötigen.

Meiner Meinung nach liefern führende Datenanbieter keine ESG-Daten mit der Objektivität und Genauigkeit, die erforderlich sind, um Renditen zu maximieren, Risiken zu mindern und positive Veränderungen zu bewirken. Das globale Finanzsystem steht an einem Wendepunkt. Die Erreichung von Netto-Null ist eine Schlüsselpriorität für politische Entscheidungsträger sowie für existenziell denkende Unternehmen und Menschen auf der ganzen Welt. Gesetze wie die EU-Verordnung über nachhaltige Finanzberichterstattung (SFDR) und von der SEC vorgeschlagene Regeln legen die Verantwortung dafür auf die Finanzinstitute, während andere Vorschriften Unternehmen für ihre negativen Auswirkungen auf die Nachhaltigkeit bestrafen. Gleichzeitig üben Aktionäre, Mitarbeiter und Gemeinschaften zunehmenden Druck auf Unternehmen aus, ihre Auswirkungen und Risiken in Bezug auf die Nachhaltigkeit zu berücksichtigen und zu berichten. Aber über die bloße Fokussierung darauf, wie Unternehmen Menschen und den Planeten beeinflussen, verknüpfen diese Interessengruppen zunehmend die Unternehmensnachhaltigkeit mit langfristigen finanziellen Renditen.

Aus meiner Sicht können Interessengruppen diese Probleme nur angehen, wenn sie mit Daten ausgestattet sind, die in unbestreitbaren Begriffen über Nachhaltigkeit berichten. Der wissenschaftliche und technologiegestützte Ansatz von Floodlight adressiert dieses Bedürfnis und liefert Daten mit unvergleichlicher Genauigkeit, Objektivität und Nützlichkeit. Deshalb bin ich zu Floodlight gekommen.

Andrew Little | SVP für Asset Management bei Floodlight | Chartered Sustainable, Responsible, & Impact Investing Counselor

Referenz(en):

1. The Sustainability Institute, “Rate the Raters,” 2020-2023.