Messung von Green Bond Risiko und Rendite: Ein Leitfaden

Grüne Anleihen werden jetzt mainstream und sind ein wesentlicher Bestandteil von Impact Investing und verantwortungsvollem Investieren. Impact Investing ist eine relativ neue Gruppe von Finanzinstrumenten, die darauf abzielt, "sozialen und ökologischen Einfluss neben einer finanziellen Rendite" zu generieren (Global Impact Investing Network, 2018). Auf der anderen Seite sind Investoren, die verantwortungsvolles Investieren betreiben, verantwortlich, da sie auf Veränderungen im regulatorischen Umfeld reagieren wollen, wie im Kontext der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzierungen (SFDR) oder der bevorstehenden SEC-Regulierung. 

Grüne Anleihen werden in breiteren Sektoren ausgegeben, frei von dem traditionellen Fokus auf stabile Sektoren wie Versorgungsunternehmen. Investoren haben es jetzt mit der zunehmenden Breite und Tiefe des Marktes für grüne Anleihen zu tun. Investoren müssen rigoroser zwischen den Strukturen grüner Anleihen unterscheiden, indem sie die Merkmale und die Materialität von ESG in jeder Emission sorgfältig bewerten, während sie sich mit dem Klimawandel und einer sich verändernden Welt auseinandersetzen.

Wir zielen darauf ab, Ihnen eine Suite von Daten und Kennzahlen bereitzustellen, die schnellen Wert liefert, um über die Auswirkungen und Risiken verschiedener Anlageklassen zu informieren. Unser langfristiges Ziel ist es, weiterhin regelmäßige Datenaktualisierungen und neue Kennzahlen mit jeder Quartalsveröffentlichung bereitzustellen.

Was für Grüne Anleihen zu Messen ist

Zuvor hat das Floodlight-Team relevante Kennzahlen für Impact Investing in verschiedenen Anleiheprodukten geschätzt. Wir haben bewertet, wie Städte (Gemeinden, Gemeinschaften oder Regionen) auf den Klimawandel reagieren, wie gut sie im Wassermanagement sind, wie effektiv ihre Gesundheits- und Sicherheitsrichtlinien zum Schutz vor Unfällen sind, wie sie ihre öffentlichen Wohnanlagen verwalten, wie sie sich auf Geschlechterungleichheiten bei der Bezahlung konzentrieren und wie sie soziale Gerechtigkeit im Kontext der Energiekosten betrachten. All diese Faktoren haben einen wesentlichen Einfluss auf die Stadtprognose, die Anleihebewertung sowie das langfristige Rendite- und Risikoprofil der Anleihe.

Fallstudie zu Blauen Anleihen

In der Fallstudie möchten wir die Investition in Ozeanressourcen mithilfe von blauen Anleihen, einem Verwandten der grünen Anleihen, zeigen. Das UNDP schätzt, dass die blaue Wirtschaft jährlich etwa 3 Billionen US-Dollar beträgt, was sie zur siebtgrößten Wirtschaft der Welt nach BIP macht und die Lebensgrundlagen von etwa 3 Milliarden Menschen unterstützt. Das UN SDG 14 Leben unter Wasser hat den zweitniedrigsten Kapitalbetrag, der in ein SDG investiert wurde. Aber der Ozean unterstützt nachhaltige Entwicklung und verringert die Auswirkungen des Klimawandels. Naturschutzagenturen arbeiten mit Ländern zusammen, um globale Naturschutzprojekte zu finanzieren. 

Wir haben Gebiete in Südostasien und Indonesien untersucht, um eine umfassende Datenbank für menschliches und natürliches Kapital aufzubauen. Wir haben auch die Biodiversität und spezifische Artenvielfalt-Maßnahmen untersucht, um Auswirkungen und langfristige Trends in bestimmten Umgebungen zu sehen. Unsere Datenbank über Mangroven in Indonesien bietet einen hervorragenden Kontext für blaue Anleihen. Mangroven bieten einen Schutzschild gegen den Anstieg des Meeresspiegels und fungieren gleichzeitig als Refugium und Aufzuchtgebiet für Fische. Da Mangroven Schutz gegen Salzwassereinbruch bieten und optimale Schutzmaßnahmen für die Süßwasser- und Ernährungssicherheit gewährleisten, sind Mangroven die perfekte naturbasierte Lösung, in die Unternehmen investieren können, um bis 2050 Kohlenstoffneutralität zu erreichen. 

Quelle: https://www.climatechangenews.com/2015/07/27/mangroves-rooted-in-indonesias-climate-target/