Klimaszenario-Modellierung: Ein unverzichtbares Werkzeug für die Versicherungsbranche

Wichtige Erkenntnisse

• Die Modellierung von Klimaszenarien ist ein wesentliches Risikomanagement-Tool zur Identifizierung und Optimierung finanziell relevanter akuter und chronischer klimabedingter Risiken.
• Risikomanagement ist eine kritische Funktion für Versicherungsunternehmen, und dies verantwortungsbewusst zu tun, wird zunehmend die Berücksichtigung klimabedingter Risiken erfordern.
• Die Lösungen zur Modellierung von Klimaszenarien sind wesentliche Werkzeuge, die Versicherer nutzen können, um Preisgestaltung, langfristige strategische Planung, Produktentwicklung, regulatorische Offenlegung und Investitionsprozesse zu informieren.
• Das Klimamodellierungsangebot von Floodlight nutzt modernste Technologie und Techniken, um zukünftige Klimarisiken über das gesamte Spektrum von Vermögenswerten, Unternehmen, Portfolios und geografisch spezifischen Anwendungsfällen zu quantifizieren.

Modellierung von Klimaszenarien 101

Die Modellierung von Klimaszenarien bietet ein Mittel zur Vorhersage von Veränderungen im Klima unseres Planeten im Laufe der Zeit und zum Verständnis der Risiken und Realitäten, die mit solchen Veränderungen einhergehen. Klimaszenarien, oder potenzielle zukünftige Zustände des Klimas, die durch die Intensität von veränderungsinduzierenden Aktivitäten bestimmt werden, sind ein wesentlicher Bestandteil davon und ermöglichen eine kontrastierende Sicht auf unterschiedliche Grade zukünftiger klimabedingter Risiken (siehe Abbildung 1).

Mit dem Klima der Erde an einem Wendepunkt – die atmosphärischen CO₂-Konzentrationen sind 50 % höher als das Niveau, das in den 6.000 Jahren vor der Industrialisierung aufrechterhalten wurde, und die globalen Temperaturen sind 1,1 ⁰C wärmer als 1850 – ist die Modellierung von Klimaszenarien weit mehr als eine wissenschaftliche Übung.^1,2 Es ist ein kritisches Risikomanagement-Tool für Unternehmen, Regierungen und Investoren, die sich verantwortungsbewusst auf die Zukunft orientieren möchten.

Branche im Fokus: Versicherung

Versicherungsunternehmen sind darin hervorragend, Risiken und deren situative Materialität zu identifizieren. Die Fähigkeit, dies effektiv zu tun, gehört zu den wichtigsten internen Funktionen eines Versicherungsunternehmens und leitet die Underwriting-Prozesse, Preisstrategien und das gesamte Risikomanagement. Da sich die Risikolandschaft weiterentwickelt, müssen sich die Versicherer im Gleichschritt anpassen – ihr Erfolg hängt von ihrer Fähigkeit ab, flexibel zu sein, neue materielle Risiken in ihre Risikobewertungsmodelle zu integrieren und das Gewicht zu bewerten, das sie bestehenden Risiken beimessen. Angesichts der laufenden und beschleunigten Veränderungen des Klimas der Erde, die eine beispiellose Einführung neuer materieller Risiken katalysieren (siehe Abbildung 2), müssen sich die Versicherer wie gewohnt anpassen. In einer klimazentrierten Risikolandschaft ist die Modellierung von Klimaszenarien ein wesentliches Werkzeug, das es ihnen ermöglicht, dies zu tun.

Im Folgenden untersuchen wir wichtige Anwendungsfälle der Modellierung von Klimaszenarien für die Versicherungsbranche:

Preisgestaltung von Versicherungsprodukten: Prädiktive Daten zur erwarteten Häufigkeit und Intensität klimabedingter Ereignisse (siehe Abbildung 2) sind entscheidende Eingaben zur Schätzung potenzieller Verluste und zur Anpassung der Prämien an das Risikoniveau. Mit anderen Worten, die Versicherer müssen sicherstellen, dass die Einnahmen, die sie aus Prämien und möglicherweise anderen Quellen erzielen, die Verluste, die durch die Auszahlung von Policen aufgrund klimabedingter Ereignisse entstehen könnten, mehr als ausgleichen.

Langfristige strategische Planung: Die meisten negativen Auswirkungen, die sich aus den fortgesetzten Veränderungen des Klimas der Erde ergeben würden, liegen Jahre und in vielen Fällen Jahrzehnte in der Zukunft. Dennoch erfordert verantwortungsvolles Risikomanagement, dass man antizipiert, was noch geschehen wird, noch mehr als das, was derzeit geschieht. Während die Versicherer langfristige Pläne für ihre Geschäfte und internen Abläufe überdenken und anpassen, können sie Erkenntnisse aus der Modellierung von Klimaszenarien nutzen, um die Liquidität für die Deckung von Ansprüchen im Zusammenhang mit katastrophalen klimatischen Ereignissen sicherzustellen, ihre Angebote zu optimieren und zu informieren, welche Produkte in bestimmten Regionen vermarktet werden sollten.

Produktentwicklung: Klimabedingte negative Auswirkungen werden mit der Zeit immer greifbarer werden und neue Schmerzpunkte für Vermögensbesitzer und Verbraucher einführen, die durch neuartige Versicherungsprodukte angesprochen werden könnten. Durch diese Linse können die Ergebnisse der Klimamodellierung als führende Nachfrageindikatoren dienen. Versicherer können diese Informationen nutzen, um die Produktentwicklung zu leiten, was Versicherern, die Klimamodelle einsetzen, einen Wettbewerbsvorteil bei der Erfassung zukünftiger Einnahmequellen und der Aufrechterhaltung eines relevanten Produktportfolios verschafft.

Regulatorische Compliance und Berichterstattung: Gesetzgeber auf der ganzen Welt erlassen neue Vorschriften, die die Offenlegung materieller klimabedingter Auswirkungen und Risiken erfordern, von denen viele eine Modellierung von Klimaszenarien erfordern, um sie angemessen zu bewerten. Der Finanzdienstleistungssektor ist insbesondere den EU-Vorschriften zur nachhaltigen Finanzberichterstattung (SFDR) und der EU-Taxonomie unterworfen. Da die Investitionen der Versicherer zuletzt zwischen 20-30 % aller globalen investierten Vermögenswerte ausmachten, ist die Fähigkeit, diese zu identifizieren und zu quantifizieren, eine zwingende Funktion für die regulatorische Compliance der Branche.

Investitionsstrategien: Waldbrände, Hurrikane, Überschwemmungen – jedes dieser Ereignisse und viele andere verursachen Zerstörung und erfordern Investitionen, um die daraus resultierenden Schäden an betroffenen Vermögenswerten zu reparieren. In diesem Zusammenhang ist die finanzielle Materialität klimabedingter Risiken unbestreitbar. Versicherer sind, wie bereits erwähnt, eine der größten globalen Investorengruppen, die Prämien in den Finanzmärkten investieren, um Renditen zu erzielen. Sie sind risikoscheue Investoren und halten konservative Vermögensallokationen, um ihre Verbindlichkeiten oder ausstehenden Policen zu ergänzen. Da klimabedingte Risiken zunehmen, obliegt es den Versicherungsunternehmen, ihre Exposition gegenüber diesen zu bewerten und Portfolios zu optimieren, um innerhalb des beabsichtigten Risikobereichs zu bleiben.

Floodlight’s Fähigkeiten zur Modellierung von Klimaszenarien

Bei Floodlight sind wir an der Spitze, wenn es darum geht, private und öffentliche Akteure mit den Werkzeugen auszustatten, die erforderlich sind, um klimabedingte Risiken zu verstehen und zu mindern. Unsere Lösungen zur Modellierung von Klimaszenarien basieren auf der grundlegenden Arbeit des Zwischenstaatlichen Ausschusses für Klimaänderungen (IPCC) und den über 30 Jahren peer-reviewed akademischer Forschung unseres Teams. Durch den Einsatz von mit Sensoren ausgestatteten wissenschaftlichen Instrumenten, verifizierten alternativen Datenquellen und internen Machine-Learning-Modellen können wir zukünftige Klimarisiken für das gesamte Spektrum von Vermögenswerten, Unternehmen, Portfolios und geografisch spezifischen Anwendungsfällen identifizieren und quantifizieren.

Referenzen:

1. NOAA, „Trends in Atmospheric Carbon Dioxide“, abgerufen im Januar 2024.

2. IPCC, „AR6 Klimawandel 2021: Die physikalische Wissenschaftsbias“, 2021.

RCPs/SSPs Grafik:

• Moss, Babiker, et al. „Auf dem Weg zu neuen Szenarien für die Analyse von Emissionen, Klimawandel, Auswirkungen und Reaktionsstrategien.“ Zwischenstaatlicher Ausschuss für Klimaänderungen.
• SSPs Grafik: Riahi, Keywan, et al. „Die gemeinsamen sozioökonomischen Pfade und ihre Auswirkungen auf Energie, Landnutzung und Treibhausgasemissionen: Ein Überblick.“ Globaler Umweltwandel.