Grüne Anleihen werden zunehmend zum Mainstream und sind ein wesentlicher Bestandteil von Impact Investing und verantwortungsvollem Investieren. Impact Investing ist ein relativ neues Finanzinstrument, das darauf abzielt, „soziale und ökologische Wirkung neben einer finanziellen Rendite“ zu erzielen (Global Impact Investing Network, 2018). Andererseits handeln verantwortungsbewusste Anleger verantwortungsvoll, da sie auf Veränderungen im regulatorischen Umfeld reagieren möchten, beispielsweise im Zusammenhang mit der EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) oder der bevorstehenden SEC-Regulierung.
Grüne Anleihen werden in breiteren Sektoren emittiert, losgelöst vom traditionellen Fokus auf stabile Sektoren wie Versorgungsunternehmen. Anleger sehen sich mit der zunehmenden Breite und Tiefe des Marktes für grüne Anleihen konfrontiert. Angesichts des Klimawandels und einer sich verändernden Welt müssen Anleger die Strukturen grüner Anleihen genauer differenzieren und die Merkmale und die Wesentlichkeit von ESG-Faktoren bei jeder Emission sorgfältig bewerten.
Wir möchten Ihnen eine Reihe von Daten und Kennzahlen zur Verfügung stellen, die Ihnen schnell wertvolle Informationen zu den Auswirkungen und Risiken verschiedener Anlageklassen liefern. Unser langfristiges Ziel ist es, Ihnen vierteljährlich fortlaufend neue Daten und Kennzahlen zur Verfügung zu stellen.
Was bei grünen Anleihen gemessen werden muss
Zuvor hat das Floodlight-Team relevante Kennzahlen für Impact Investing in verschiedenen Anleihenprodukten geschätzt. Wir untersuchten, wie Städte (Gemeinden, Gemeinden oder Regionen) auf den Klimawandel reagieren, wie gut sie ihr Wassermanagement gestalten, wie wirksam ihre Gesundheits- und Sicherheitsrichtlinien zum Schutz vor Unfällen sind, wie sie ihren öffentlichen Wohnungsbau verwalten, wie sie geschlechtsspezifische Lohnunterschiede berücksichtigen und wie sie soziale Gerechtigkeit im Zusammenhang mit Energieausgaben sehen. All diese Faktoren haben wesentliche Auswirkungen auf die Stadtaussichten, das Anleiherating sowie das langfristige Rendite- und Risikoprofil der Anleihe.
Blue Bond-Fallstudie
In der Fallstudie zeigen wir die Investition in Meeresressourcen mithilfe von Blue Bonds, einer Art Verwandter der Green Bonds. Das UNDP schätzt, dass die Blue Economy jährlich rund 15 Billionen US-Dollar generiert. Damit ist sie gemessen am BIP die siebtgrößte Volkswirtschaft der Welt und sichert den Lebensunterhalt von rund drei Milliarden Menschen. Das UN-Nachhaltigkeitsziel 14 „Leben unter Wasser“ weist von allen SDGs die zweitniedrigste Kapitalinvestitionssumme auf. Dennoch fördert der Ozean eine nachhaltige Entwicklung und mindert die Auswirkungen des Klimawandels. Naturschutzorganisationen arbeiten mit Ländern zusammen, um den globalen Naturschutz zu finanzieren.
Wir haben Gebiete in Südostasien und Indonesien untersucht, um eine umfassende Datenbank zum Human- und Naturkapital aufzubauen. Darüber hinaus untersuchten wir die Biodiversität und spezifische Artenreichtumsmaße, um Auswirkungen und langfristige Trends auf bestimmte Umgebungen zu ermitteln. Unsere Datenbank zu Mangroven in Indonesien bietet einen hervorragenden Kontext für Blue Bonds. Mangroven schützen vor dem Anstieg des Meeresspiegels und dienen gleichzeitig als Rückzugsgebiet und Brutstätte für Fische. Da Mangroven Schutz vor eindringendem Salzwasser bieten und optimale Schutzmaßnahmen für die Süßwasser- und Nahrungsmittelsicherheit bieten, sind sie die perfekte naturbasierte Lösung für Unternehmen, um bis 2050 CO2-Neutralität zu erreichen.
Quelle: https://www.climatechangenews.com/2015/07/27/mangroves-rooted-in-indonesias-climate-target/
