Modellierung von Klimaszenarien: Ein Muss für die Versicherungsbranche

Die wichtigsten Erkenntnisse

• Die Modellierung von Klimaszenarien ist ein wesentliches Instrument des Risikomanagements zur Identifizierung und Optimierung finanziell relevanter akuter und chronischer klimabedingter Risiken.
• Das Risikomanagement ist für Versicherungsunternehmen eine entscheidende Aufgabe. Um dieses umsichtig zu bewältigen, müssen klimabezogene Risiken zunehmend berücksichtigt werden.
• Lösungen zur Modellierung von Klimaszenarien sind wichtige Instrumente, die Versicherer für die Preisgestaltung, die langfristige strategische Planung, die Produktentwicklung, die Offenlegungspflichten und die Anlageprozesse nutzen können.
• Das Klimamodellierungsangebot von Floodlight nutzt modernste Technologien und Techniken, um zukünftige Klimarisiken über die gesamte Bandbreite vermögens-, unternehmens-, portfolio- und geografiespezifischer Anwendungsfälle hinweg zu quantifizieren.

Grundlagen der Klimaszenariomodellierung

Die Modellierung von Klimaszenarien bietet die Möglichkeit, Veränderungen des Klimas unseres Planeten im Laufe der Zeit vorherzusagen und die damit verbundenen Risiken und Realitäten zu verstehen. Klimaszenarien – also mögliche zukünftige Klimazustände, die durch die Intensität der klimaverändernden Aktivitäten bestimmt werden – sind ein wesentlicher Bestandteil dieser Modellierung und ermöglichen eine kontrastierende Betrachtung unterschiedlich starker zukünftiger klimabedingter Risiken (siehe Abbildung 1).

Das Erdklima steht an einem Wendepunkt – die atmosphärischen CO-Konzentrationen₂ sind 50% höher als der Wert in den 6.000 Jahren vor der Industrialisierung und die globalen Temperaturen sind 1,1 °C wärmer als 1850 – die Modellierung von Klimaszenarien ist weit mehr als eine wissenschaftliche Übung.^1,2 Es handelt sich um ein wichtiges Instrument des Risikomanagements für Unternehmen, Regierungen und Investoren, die sich umsichtig für die Zukunft orientieren möchten.

Branche im Fokus: Versicherungen

Versicherungsunternehmen sind Experten darin, Risiken und deren situative Wesentlichkeit zu identifizieren. Diese Fähigkeit gehört zu den wichtigsten internen Funktionen eines Versicherungsunternehmens und steuert Underwriting-Prozesse, Preisstrategien und das gesamte Risikomanagement. Da sich die Risikolandschaft weiterentwickelt, müssen sich Versicherer entsprechend anpassen – ihr Erfolg hängt von ihrer Fähigkeit ab, flexibel zu sein, neue wesentliche Risiken in ihre Risikobewertungsmodelle zu integrieren und die Gewichtung bestehender Risiken zu bewerten. Angesichts der anhaltenden und sich beschleunigenden Klimaveränderungen, die eine beispiellose Entstehung neuer wesentlicher Risiken katalysieren (siehe Abbildung 2), müssen sich Versicherer wie gewohnt anpassen. In einer klimazentrierten Risikolandschaft ist die Modellierung von Klimaszenarien ein wesentliches Instrument, das ihnen dies ermöglicht.

Im Folgenden untersuchen wir wichtige Anwendungsfälle der Klimaszenariomodellierung für die Versicherungsbranche:

Preisgestaltung für Versicherungsprodukte: Prädiktive Daten zur erwarteten Häufigkeit und Intensität klimabedingter Ereignisse (siehe Abbildung 2) sind wichtige Informationen für die Abschätzung potenzieller Verluste und die risikogerechte Anpassung der Prämien. Anders ausgedrückt: Versicherer müssen sicherstellen, dass ihre Einnahmen aus Prämien und möglicherweise anderen Quellen die Verluste, die durch die Auszahlung von Versicherungsleistungen aufgrund klimabedingter Ereignisse entstehen, mehr als ausgleichen.

Langfristige strategische Planung: Die meisten negativen Auswirkungen anhaltender Klimaveränderungen werden sich erst in Jahren, oft Jahrzehnten, bemerkbar machen. Umsichtiges Risikomanagement erfordert jedoch, künftige Entwicklungen zu antizipieren, noch mehr als die aktuellen. Bei der Überprüfung und Anpassung langfristiger Geschäfts- und Betriebspläne können Versicherer Erkenntnisse aus der Klimaszenariomodellierung nutzen, um die Liquidität für die Deckung katastrophaler Klimaschäden sicherzustellen, ihre Angebote zu optimieren und zu entscheiden, welche Produkte in bestimmten Regionen vermarktet werden sollten.

Produktentwicklung: Klimabedingte negative Auswirkungen werden mit der Zeit immer deutlicher spürbar und führen zu neuen Herausforderungen für Vermögenseigentümer und Verbraucher, die durch neuartige Versicherungsprodukte adressiert werden könnten. Aus dieser Perspektive können die Ergebnisse von Klimamodellen als wichtige Nachfrageindikatoren dienen. Versicherer können diese Informationen zur Steuerung ihrer Produktentwicklung nutzen. Versicherer, die Klimamodelle einsetzen, verschaffen sich dadurch einen Wettbewerbsvorteil bei der Erschließung zukünftiger Einnahmequellen und der Aufrechterhaltung eines relevanten Produktangebots.

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Berichterstattung: Weltweit erlassen Gesetzgeber neue Vorschriften, die die Offenlegung wesentlicher klimabezogener Auswirkungen und Risiken vorschreiben. Für eine angemessene Bewertung ist häufig die Modellierung von Klimaszenarien erforderlich. Insbesondere der Finanzdienstleistungssektor unterliegt der EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) und der EU-Taxonomie-Verordnung. Da die Investitionen der Versicherer zuletzt zwischen 20 und 301 TP4T des gesamten weltweit investierten Vermögens ausmachten, ist die Fähigkeit zur Identifizierung und Quantifizierung für die Einhaltung der Vorschriften in der Branche unerlässlich.

Anlagestrategien: Waldbrände, Hurrikane, Überschwemmungen – jedes dieser und viele weitere Ereignisse verursachen Zerstörung und erfordern Investitionen zur Behebung der Schäden an den betroffenen Vermögenswerten. Die finanzielle Relevanz klimabedingter Risiken ist daher unbestreitbar. Versicherer gehören, wie bereits erwähnt, zu den größten globalen Anlegergruppen und investieren Prämien an den Finanzmärkten, um Renditen zu erzielen. Sie sind risikoscheu und pflegen eine konservative Vermögensallokation, um ihre Verbindlichkeiten oder ausstehenden Policen zu ergänzen. Angesichts zunehmender klimabedingter Risiken ist es für Versicherer unerlässlich, ihr Risiko zu bewerten und ihre Portfolios so zu optimieren, dass sie innerhalb des vorgesehenen Risikobereichs liegen.

Floodlights Fähigkeiten zur Modellierung von Klimaszenarien

Bei Floodlight sind wir führend darin, Akteure des privaten und öffentlichen Sektors mit den notwendigen Werkzeugen auszustatten, um klimabedingte Risiken zu verstehen und zu minimieren. Unsere Lösungen zur Modellierung von Klimaszenarien basieren auf den Grundlagenarbeiten des Weltklimarats (IPCC) und der über 30-jährigen, von Experten begutachteten akademischen Forschung unseres Teams. Durch den Einsatz sensorgestützter wissenschaftlicher Instrumente, verifizierter alternativer Datenquellen und interner Machine-Learning-Modelle können wir zukünftige Klimarisiken für die gesamte Bandbreite anlagen-, unternehmens-, portfolio- und geographiespezifischer Anwendungsfälle identifizieren und quantifizieren.

Quellen:

1. NOAA, „Trends in Atmospheric Carbon Dioxide“, abgerufen im Januar 2024.

2. IPCC, „AR6 Klimawandel 2021: Die physikalische Wissenschaftsverzerrung“, 2021.

RCPs/SSPs-Grafik:

• Moss, Babiker, et al. „Auf dem Weg zu neuen Szenarien für die Analyse von Emissionen, Klimawandel, Auswirkungen und Reaktionen
  Strategien.“ Zwischenstaatlicher Ausschuss für Klimaänderungen.
• SSPs Grafik: Riahi, Keywan, et al. „Die gemeinsamen sozioökonomischen Pfade und ihre Energie-, Land-
  Nutzung und Auswirkungen auf Treibhausgasemissionen: Ein Überblick.“ Globale Umweltveränderungen.